В недрах глубоководного царства Водяной обнаружил маленького мальчика, пребывающего на грани смерти после утопления. Глубоко озабоченный собственной одиночностью, он решил воспитать ребенка и предложил ему свои самые ценные сокровища, надеясь удержать его рядом. Однако мальчик не ценил эти материальные ценности и скучал по своим родным, утверждая, что никакие богатства не могут заменить человеческую близость. Водяной, не в силах принять это, решил отпустить мальчика на сушу и отправился в путешествие, мечтая найти более ценное сокровище, которого у него еще не было. В своем путешествии он обнаружил разных существ - даже прикованного к цепи кота и старую Бабу Ягу, причем золотая рыбка помогала ему в этом.
