Милый Коля, живущий в мире мечтаний и фантазий, всегда верил в волшебство. Однако, когда в канун Нового года под елкой он находит плюшевого медведя, он начинает сомневаться в своей мечте. Ведь Коля уже не маленький мальчик, скоро ему исполнится десять лет, и ему уже не важны игрушки. Но тут плюшевый медведь начинает исполнять его желания.
Коля, радуясь своей новой силе, начинает злобно использовать ее. Он решает испортить Новый год всем вокруг – своему брату Димке, учительнице географии, которая дала ему плохую оценку, соседям, даже маме, пусть у нее сгорит пирог. Однако, по мере того, как Коля все больше погружается в свои капризы и эгоизм, он осознает, что желания не всегда приносят счастье, а медведь ничего не может изменить.
