Оригинальное название:
Impact Investing: Transforming How We Make Money While Making a Difference
Автор:
Antony Bugg-Levine, Jed Emerson
Тема:
Обязательное чтение
Правовую поддержку обеспечивает юридическая фирма AllMediaLaw
www.allmedialaw.ru
Отдельные истории, связанные с инвестированием средств для решения социальных проблем, можно встретить в истории разных стран, но в настоящее время такая деятельность стала общим международным трендом.
Книга Багг-Левина и Эмерсона – это попытка исследовать и упорядочить критерии и практики преобразующего (социально-преобразующего) инвестирования, вдохновить читателя историями реализованных проектов, которые изменили к лучшему жизнь большого количества людей и принесли прибыль инвесторам. Кроме того, они дают прогноз дальнейшего развития преобразующего инвестирования.
Авторы пишут о первопроходцах преобразующего инвестирования, чьи инвестиционные стратегии направлены на получение финансовой отдачи параллельно с сознательным улучшением окружающей и социальной среды. Они не воспринимают инвестирование лишь как способ приумножить свое богатство, а благотворительность – как единственное средство решения социальных проблем. Книга рассказывает о том, чего можно достичь, если принять целостный подход к достижению финансовых, социальных и экологических результатов. Иными словами, как изменение подхода инвесторов к целям, задачам и формам инвестирования может помочь в решении социальных проблем.
Глава 1. Территория преобразующих инвестиций
Преобразующее инвестирование возникло в результате понимания, что одними грантами и пожертвованиями невозможно обеспечить долгосрочный экономический рост и сокращение бедности. Первопроходцами такого подхода стали правительства и международные организации, которые в дополнение к официальным программам донорской помощи стали создавать банки и агентства развития. Сегодня же инвестирование превращается в комплексную экосистему, объединяющую государственные, общественные и частные усилия. Оно реализуется с помощью множества финансовых институтов: от фондов прямых инвестиций и кредитно-гарантийных компаний до выпускающих облигации специализированных инвестиционных структур.
Преобразующие, или социально-преобразующие, инвестиции (impact investment) – инвестиции, нацеленные на максимизацию создаваемой объектами инвестирования социальной, экономической и экологической стоимости. Измерение социальных, экономических и экологических результатов инвестирования является неотъемлемой частью практик в данном инвестиционном направлении.
Зачастую можно встретить мнение, что преобразующее инвестирование – это инвестирование с доходностью ниже рыночной, когда инвестор жертвует прибылью ради общественного блага. Это неверное представление. Преобразующие инвесторы стремятся создавать положительные результаты для общества, при этом прибыль может быть как ниже рыночной, так и на уровне или даже выше рыночного уровня. Они управляют создаваемой стоимостью, измеряют ее и, будучи приверженцами «создания комбинированной стоимости», отказываются выбирать что-то одно: финансовые или общественно значимые результаты.
Первопроходцы преобразующих инвестиций создают новые инвестиционные механизмы, стремясь поставить всю мощь капитала на службу обществу.