В начале XX века произошло недоразумение между лейтенантом российского флота Алексеем Муромцевым и человеком по имени Слизнев, который оказался высокопоставленным советником. Лейтенант отстоял честь своей подруги Кати и воспользовался жестоким средством, чтобы защитить ее от негодяя. Но вместо похвалы, Муромцев был разжалован до ранга матроса и отправлен на бронепалубный крейсер «Варяг», который находился на Дальнем Востоке. Там Алексей и его друг, военный контрразведчик Истомин, обнаружили, что Слизнев – шпион и продает военные секреты японцам.
Судьба приготовила им больше, чем они ожидали. Слизнев совершил дерзкую диверсию, захватив Катю в качестве заложницы, и убежал на японский броненосец.
